«Золотая клетка»
Некоторые положения закона: владение, торговля и конвертация криптовалют становятся легальными. Однако использование цифровых активов в качестве средства платежа на территории страны категорически запрещено. Министр финансов Андриан Гаврилицэ подчеркнул: «Вы не сможете совершать платежи ими, так же как не сможете платить евро или долларами. Национальной валютой останется лей».
Кроме того, поставщики услуг криптоактивов (биржи, обменники, хранители) будут обязаны пройти процедуру авторизации и соответствовать требованиям к капиталу: от 50 до 150 тысяч евро в зависимости от спектра услуг.
Не обошел стороной закон и владельцев активов: прибыль от продажи криптовалют будет облагаться подоходным налогом в размере 12% для резидентов.
На первый взгляд, Молдова копирует MiCA. Однако принципиальное отличие кроется в философии подхода. В Европейском союзе MiCA создавался для развития инноваций и защиты инвесторов в условиях единого рынка. Наша национальная версия, несмотря на интеграционную риторику, делает акцент на ограничениях.
В ЕС стейблкоины (токены, привязанные к валюте) постепенно интегрируются в платежный оборот. В Молдове же их использование для оплаты товаров и услуг приравнивается к правонарушению. Это создает прецедент, когда актив легален для владения, но практически бесполезен для повседневной экономической жизни. По сути, государство создает «золотую клетку»: вы можете хранить актив, но не можете использовать его как деньги.
Такая позиция, транслируемая Гаврилицэ, который не называет крипту инвестициями, «рассматривая их скорее как спекулятивную сферу», свидетельствует о том, что власти считают криптовалюту неизбежным злом. Кроме того, такой подход вынуждает криптовладельцев уходить в «серую зону», переводя токены через виртуальные карты и посредников.
Как крипта стала синонимом мошенничества
Основной аргумент властей в пользу тотального контроля – это необходимость защитить граждан. В Молдове наблюдается настоящая эпидемия мошенничеств, где криптовалюта выступает финальной точкой в цепочке обмана.
Так, весной в Кишиневе была разоблачена сеть мошенников, которые, представляясь сотрудниками банков и полиции, обманом заставляли граждан переводить деньги. Пострадавших не менее 13, ущерб – свыше 1,5 млн леев. «Курьеры» забирали наличные, а затем конвертировали их в криптовалюту и отправляли за границу. Однако новый закон никак не регулирует отток средств за пределы государства.
Начальник Генерального инспектората полиции Виорел Чернэуцяну раскрыл детали увода денег из страны. В одном случае таксиста с 200 000 леев задержали при въезде в приднестровский регион. В другом – пункты обмена валюты, имея лицензию, занимались незаконной конвертацией наличных в крипту для перевода за рубеж.
В ходе расследований стали известны и коррупционные схемы с участием крипты. Начальник отдела и пятеро сотрудников полиции сектора Ботаника требовали взятки от наркоторговцев. В качестве оплаты фигурировали как наличные доллары (суммы от 3000 до 10 000 USD), так и криптовалюта.
Скрытые причины проблем
Ещё в начале года президент Майя Санду подчеркнула: «Только воры просят деньги, пароли или предлагают быстрый заработок по телефону или через интернет». Показательно, что даже Национальный банк был вынужден выпустить аналогичное заявление в феврале 2026 года, предупреждая, что инвестиции в криптовалюты в Молдове не регулируются и не защищаются, а также что НБМ не предлагает инвестиционных услуг и не звонит гражданам с такими предложениями. Это одновременно и антиреклама крипты со стороны властных институтов и фактическое признание того, что бренд государства и банков активно используется в мошеннических схемах.
Официальная линия политиков от правящей верхушки сводится к тому, что криптовалюта опасна сама по себе. Однако экс-премьер-министр Ион Стурза озвучил неудобную правду, которую власти предпочитают замалчивать.
«Молдаване оказались одной из самых уязвимых мишеней мошенников… Это объяснимо: мы бедное общество, с недостаточным уровнем образования и, порой, с чрезмерной уверенностью в собственных силах», – пишет Стурза. По его словам, в погоне за быстрой прибылью молодые люди охотно идут в криптосхемы, а пожилые граждане панически боятся потерять накопления, из-за чего ведутся на уловки «сотрудников банка».
Стурза задает риторический вопрос: «Откуда мошенники так хорошо узнают личную информацию жертв? Откуда они знают о счетах, транзакциях?». Это ставит под удар банки, операторов связи и другие учреждения. Тот факт, что мошенники владеют актуальной информацией о клиентах, свидетельствует либо о тотальной утечке данных, либо о коррумпированности внутри этих структур. В условиях, когда персональные данные фактически являются товаром, любая, даже самая строгая регуляция криптовалют не остановит мошенников, а лишь загонит их глубже в тень.
Международный обмен данными как палка о двух концах
Недавно молдавский парламент активизировал работу по ратификации поправок к Многостороннему соглашению ОЭСР об автоматическом обмене информацией о финансовых счетах (CRS). В систему отчетности включаются цифровые активы (криптовалюты и электронные деньги). Это означает, что налоговые органы будут автоматически получать информацию о зарубежных счетах граждан, связанных с криптой, и наоборот – передавать данные о нерезидентах. Новые правила вступят в силу с 2027 года, а отчетность начнётся с 2028 года.
Официально это преподносится как борьба с уклонением от уплаты налогов. Однако это нововведение даст государству мощный инструмент для отслеживания крупных держателей крипты. Кроме того, гражданам разрешено владеть криптовалютой, но если они не задекларируют доходы от ее продажи и не заплатят 12%, информация о транзакциях за границей (если актив выведен на биржу) автоматически станет известна налоговикам благодаря обмену данными с другими странами-участницами ОЭСР. Это создает юридическую ловушку. Власти легализуют владение цифровыми деньгами, одновременно закручивая гайки через международные налоговые соглашения, лишая криптовалюту ее главного свойства для многих молдавских пользователей – анонимности.
Критика инициативы
На заседании Правительства 22 июля законопроект о крипторынке был официально одобрен. В пояснительной записке вновь звучат благие цели: «стимулирование развития рынков», «повышение доверия инвесторов» и «снижение рисков мошенничества».
Однако, если взглянуть на инициативу критически, становятся видны острые противоречия. Во-первых, штрафы до 15% годового оборота – это солидные суммы. Но в условиях, когда значительная часть игроков рынка, по словам полиции, связана с мошенническими или серыми коррупционными схемами, эти штрафы рискуют остаться лишь на бумаге. Кроме того, закручивание гаек грозит монополизацией рынка «своими» игроками и уходу конкурентов в полный офшор.
Разделение полномочий между НБМ и НКФР создаст бюрократическую машину, которая может оказаться медленнее, чем скорость технологий. Это большой риск для бизнеса, который потратит ресурсы на получение разрешений, но так и не получит ясного понимания правил игры.
Вся риторика власти строится на том, что крипта – это «спекуляция». Но проблема потери гражданами денег не в самой крипте как таковой, а в финансовой безграмотности и преступности. Запрещая использовать криптовалюту как средство платежа и постоянно акцентируя внимание на мошенничестве, власти подсознательно дискредитируют саму технологию блокчейн, подталкивая общественность к абсолютно неверному выводу: якобы, крипта – это лохотрон. Доверие к современным финансовым инструментам падает, тем более что пользоваться ими становится всё сложнее.
Принятие закона о криптоактивах, согласованного с европейским законодательством, и интеграция в систему автоматического обмена данными – неизбежные шаги для страны-кандидата в ЕС. Однако вместо того чтобы использовать криптореволюцию для модернизации финансовой системы и снижения транзакционных издержек, молдавское правительство выбирает путь жесткой изоляции крипты от реальной экономики и всё большего контроля над кошельками собственных граждан.
